[주식책 추천] 박곰희 투자법

- 책 : 박곰희 투자법

 

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- 메모

 

1.

자산운용사 ‘펀드를 생산하는 곳’

펀드를 만드는 제조사의 역할을 ‘자산운용사’가 하고, 펀드를 판매하는 유통사의 역할을 ‘증권사나 은행’이 함

 

- 사모펀드

49인 이하, 1억 원 이상을 가진 소수의 투자자로부터 모은 자금을 운용하는 펀드.

비공개로 투자자를 모집하여 자산 가치가 저평가된 기업에 투자해 기업 가치를 높이고 주식을 되파는 것. 공모펀드보다 제약이 없고, 금융기관의 감시가 적은 만큼 위험성이 높다.

 

- 공모펀드

50인 이상 불특정 다수의 투자자를 대상으로 자금을 모으고 그 자금을 운용하는 펀드.

주로 개인투자자들을 대상으로 자금을 모은다. 불특정 다수를 대상으로 하므로 펀드 운용에 있어서 엄격한 규제가 적용된다.

 

2.

계좌의 종류와 계자에 담을 수 있는 증권들

1) CMA - 증권 - 현금 / RP / 발행어음

2) 위탁계좌 - 증권 - 주식 / 채권 / 펀드 / ELS

3) 금현물 - 증권 - 금

4) IRP - 증권 - 예금/RP / ELB / 연금펀드 / ETF / 리츠

5) 연금저축 - 증권 - 연금펀드 / ETF

6) ISA - 증권 - 예금/RP / ELS / 펀드 / ETF / 리츠

 

3.

자산배분의 이유

자산배분을 이루는 자산들이 주식, 금, 채권, 원자재, 현금 등으로 이루어지는 이유는 이 자산들이 서로 반대 방향으로 움직이는 성향이 있기 때문이다.

ex) IMF당시 달러

 

4.

자산의 상관관계 (-0.3이상이면 의미있는 값이다)

코스피와 달러(-0.55) -> 달러 헷지 가능

S&P500과 달러(-0.57) -> 연금자산 시 상당히 유리한 안전자산이 될 것 같다.

구리와 회사채(-0.74) -> 구리 가격상승은 경제가 활발하게 성장한다는 의미

 

5.

레이달리오의 올웨더 포드폴리어

어떠한 경기 상황에서도 안정적틴 수익률을 얻을 수 있는 포트폴리오.

주식30% / 중기채권 15% / 장기채권 40% / 원자재 7.5% / 금 7.5%

 

6

자산배분 범주

1) 현금자산 - 5% - 현금 5%

2) 안전자산 - 60% - 금 20% / 달러 10% / 채권 30%

3) 배당자산 - 15% - 배당주 10% / 리츠 5%

4) 투자자산 - 20% - 국내주식 10% / 해외주식 10%

 

매월 리밸런싱을 통해 비율에 나누어 자산 분배

-> 월마다 하는 메리트가 있음. 달러&해외주식을 하나로 묶을 수 있는 전략이 있으면

연금저축으로 해봐야겠다.

 

7.

자산배분의 장점

1) 흔들림의 적다 -> 장점이자 단점

2) 효율적인 투자가 가능하다.

3) 깨지면 안 되는 목돈을 굴리기에 좋다 -> 중요(필요없는 돈으로 해야함)

 

8.

자산배분 투자 원칙

1) 변화 방향이 다른 자산에 투자하라

2) 비율을 지키도록 노력하라 -> 주식투자도 마찬가지로 비중조절이 정말 중요하다

3) 주기적으로 리밸런싱하라

4) 시장 변화에 휩쓸리지 마라

5) 포트폴리오가 가장 중요하다 -> S&P500지수보다 올시즌 포트가 수익률이 좋다

6) 효율적인 시장 가설을 믿어라

7) 10년 이상 바라보고 장기투자하라

 

9.

자산배분 5단계 공식

1) 현금자산 관리

CMA계좌 개설 -> 생각 : 5,000만원 이하일 때는 수익보다 아껴쓰는게 중요하다.

2) 안전자산 관리

달러(시장 충격 대비 / 다소 일시적) / 금(화페 경제 붕괴 대비) -> 생각 : 가상화폐

3) 배당자산 관리

리츠 / 배당주(국내보다는 해외가 배당 문화가 잘 되어있다)

4) 투자자산 관리

5) 연금자산 관리

 

10.

연금자산 관리

연금의 3층 보장 체계 1) 국민연금 2) 퇴직연금 3) 개인연금

 

1) 퇴직연금

DB에서 DC(퇴직금의 운용 지시를 자기자신이 할 수 있음)로 넘어가는 추세

 

2) 연금저축, IRP

세액공제 총 1,100만원(연금저축 400만원 + IRP 700만원)

 

3) 연금저축 (2022년 기준)

11.

포트폴리오 백테스팅

삼성자산운용 펀드솔루션 www.fundsolution.co.kr

해외자산 백테스팅 www.portfolivisualizer.com

 

 

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